东南亚油气或将迎来新一轮繁荣期

文/侯明扬 中国石化石油勘探开发研究院，中国石油报

国际石油公司关注东南亚油气勘探开发项目

近2年来，全球地缘政治、经济、科技、治理体系等正经历深刻变化，能源局势错综复杂，能源安全成为世界主要国家发展的优先关切。这促使部分石油公司油气上游勘探和生产支出出现反弹。值得关注的是，沉寂已久的东南亚地区正在油气上游投资方面获得越来越多的关注。数据显示，2023年下半年以来，国际石油公司对东南亚地区油气勘探开发项目的支出显著提高，该地区油气上游发展或将迎来新一轮繁荣期。

马来西亚将继续成为东南亚地区油气上游开发的领跑者。2024年2月，道达尔能源与奥地利石油天然气集团（OMV）签署协议，以9.03亿美元的价格收购OMV在马来西亚的天然气生产和运营企业SapuraOMV50%的权益。OMV公司除了在马来西亚近海拥有约5亿立方英尺/日的天然气产量和7000桶/日的凝析油产量外，还拥有位于马来西亚、澳大利亚、新西兰和墨西哥等国家的多个勘探许可。壳牌公司也于今年7月表示，其马来西亚子公司沙捞越壳牌有限公司持股30%的Jerun油田已首次实现天然气生产，壳牌将推动这一项目尽快达到50万桶/日的峰值产量。

除马来西亚外，印度尼西亚同样有一些重大项目即将启动。埃尼公司在印度尼西亚拥有重要业务。此前，该公司通过收购雪佛龙在印度尼西亚东加里曼丹近海库提盆地加纳尔（Ganal）、拉帕克（Rapak）和望加锡海峡（Makassar Straits）3个区块的权益，扩大了在印度尼西亚天然气勘探开发领域的资产组合。中国石化也在今年10月，通过与印度尼西亚国家石油公司签署产量分成合同等方式，近10年来首次在该国获得新的油气勘探区块。

多重因素推动东南亚油气勘探开发活动活跃

包括需求、政策、资源、投资等在内的多重因素近中期将推动东南亚地区油气勘探开发活动持续增长。

根据国际能源署（IEA）发布的报告，受经济发展、人口增长和制造业扩张等因素影响，未来10年，东南亚地区将成为全球能源需求增长的新引擎。东南亚地区的原油需求到2035年将出现50%以上的增长，导致原油对外依存度从当前的44%上升至75%，成为继中国、印度和欧盟之后世界第四大石油进口地区。同时，由于天然气在东南亚地区的能源供给和碳减排等方面扮演重要角色，未来该地区的天然气需求将在2035年以前持续增长。

过去几年中，在经历了新冠疫情和俄乌冲突等突发事件对能源进口市场带来负面影响后，东南亚地区各国政府普遍认识到，要持续增加供给稳定且经济可负担的本土油气产量在能源供应组合中的占比。因此，部分国家致力于通过不断完善上游对外合作政策条款、加强国内基础设施建设等措施来吸引上游投资。其中，马来西亚通过将“增强盈利能力条款”引入现有产量分成合同，以及优化开发后期油田和小油气田开发合同条款等方式，加大国内油气资源对外合作力度并取得良好效果。2021年至今，该国已完成41个油气对外合作区块的招标。此外，马来西亚国家石油公司还推出综合油井连续性服务合同（IWCS），旨在促进油井相关工程项目公平高效对外合作。

自2021年起，东南亚地区的油气勘探活动取得了一系列重大突破。其中，马来西亚的25口风险井获得了20个新增油气发现，新增探明储量超过10亿桶油当量。埃尼公司2023年10月在印度尼西亚的Geng North气田获得包括5万亿立方英尺的天然气和4亿桶凝析油的重大发现；穆巴达拉能源公司于2024年5月在距离印度尼西亚北苏门答腊岛海岸65公里的南安达曼海域唐库洛-1号（Tangkulo-1）勘探井取得重大天然气发现，估测资源潜力达到2万亿立方英尺。上述资源突破使东南亚再度成为全球油气勘探的热点地区。除了印度尼西亚国家石油公司和马来西亚国家石油公司等本地石油公司外，埃尼、壳牌、bp等多个国际石油公司也加快布局在该地区的上游资产。

据印度尼西亚石油和天然气监管机构SKK Migas披露，2024年该国油气上游投资将达到170亿美元，较2023年增长29%，其中40%来自包括埃尼、埃克森美孚和bp等在内的国际石油公司。睿咨得能源数据显示，东南亚地区海上天然气新项目投资将从2022至2023年的95亿美元，大幅增长至2024至2025年的约300亿美元。预计海上天然气（特别是深水领域）投资的增长趋势将持续到2028年。此外，缅甸国家投资委员会也于2024年第三季度末召开会议，批复了多个本土石油与天然气勘探开发投资项目。

东南亚地区油气勘探开发机遇与挑战并存

需要注意的是，未来东南亚油气上游发展也面临诸多挑战。从储量方面来看，尽管东南亚地区拥有丰富的油气资源，但据《世界能源统计年鉴（2024年）》数据，印度尼西亚、马来西亚、泰国和越南等东南亚地区主要油气生产国的原油和天然气可采储量较2013年均出现显著下降。从产量方面来看，印度尼西亚、马来西亚、泰国和越南2013—2023年间原油年均产量增长分别为-3%、-1%、-3.6%和-5.9%；印度尼西亚、泰国和越南2013—2023年间天然气年均产量增长分别为-1.9%、-4.1%和-2.6%。

从项目经济性来看，东南亚地区的运营商还会面临一系列经济挑战。东南亚地区待开发油气项目中深水和含硫天然气项目较多，预计开发成本相对较高。睿咨得能源分析预测，该地区部分海上天然气项目盈亏平衡价格高达4—6美元/千立方英尺。

这些现实问题需要该地区有更多激励政策的支撑。从政府监管的角度看，为加快东南亚地区油气上游的发展步伐，部分资源国国内天然气价格上限需要进一步优化，油气项目审批流程也需要进一步简化。同时，还要在制度层面进一步细化相关财政激励措施。随着这些政策条件的调整，相信该地区的油气上游发展将会获得更多机遇。

环保方面的挑战也需要纳入考量。东南亚地区部分油气勘探开发项目，特别是海上天然气开发项目的二氧化碳含量较高，有的甚至占天然气产量的5%以上。在现阶段全球气候与环境治理加快推进的大环境下，这对项目审批和投融资均带来挑战。但马来西亚和印度尼西亚两国二氧化碳捕集与封存中心计划的实施，可以为上述“高碳项目”的未来发展提供新机遇。目前，马来西亚和印度尼西亚都在评估国内枯竭油气田的规模，拟将其作为潜在的二氧化碳封存地点，这将为该地区未来油气勘探开发项目的建设提供充足的“负碳保障”。