能源加速转型，全行业焦虑蔓延
黄燕华
10月的最后一周，被疫情压抑的行业交流论坛密集召开。近期，笔者参加了几场能源行业线上、线下活动，明显可以感受到2020年的“不一样”：能源行业正陷入集体焦虑之中。
据笔者观察，能源行业的焦虑主要表现在，一是担心未来能源消费增长的空间有限；二是能源转型加快，化石能源消费增量受限，存量将进一步被压减；三是新能源行业面临补贴退坡及行业竞争加剧等挑战。
受疫情影响，今年能源消费增长下降明显。中国电力企业联合会的数据显示，今年前三季度，国内能源消费总量同比增长0.9%，较去年同期增长下降了2.4%。其中，前三季度，全社会用电量5.41万亿千瓦时，同比增长1.3%，一、二、三季度全社会用电量增速分别为-6.5%、3.9%、5.8%。国家统计局的数据显示，今年1-9月份，国内生产原煤27.9亿吨，同比下降0.1%。国家发改委运行局数据显示，前三季度，国内成品油表观消费量24930万吨，同比下降2.6%，其中，汽油同比增长0.7%，柴油同比增长2%，航煤同比下降35.9%；天然气表观消费量则为2309.5亿立方米，同比增长3.6%，较去年同期增长下降了6.7%。
能源消费量增长减速叠加多种不利因素，能源企业的经营业绩明显下滑。今年上半年，国家电网上半年净利润为56.63亿元较上年同期减少81.37%。南方电网公司上半年净利润为30.22亿元，同比下滑61.59%。今年前三季度，中石油实现归母净利润为100.67亿元，同比下滑73%；中石化净利润为235.07亿元，较去年同期下降了45.69%。不过，受煤价下跌的影响，今年以来发电企业的经营利润增幅明显。
放眼“十四五”，受GDP增长预期及单位GDP能耗持续下降的影响，全国能源消费增速放缓趋势明显。电力规划设计总院发布的《中国能源发展报告2019》报告预计，“十四五”期间我国一次能源消费总量年均增长2.5%，低于“十三五”前四年3.1%的年均增速，到2025年一次能源消费总量预计达到54.6亿吨标准煤。
能源消费增速放缓，将加剧能源行业之间的竞争。过去全行业努力做大增量的竞争将逐渐转向存量的竞争。今年以来，各能源品种有关“十四五”的发展指标定多少，充满了争议与讨论。
近段时间，碳中和成为能源领域热议的关键词，能源的清洁化转型大势所趋。在这种背景下，能源品种清洁化鄙视链逐渐形成，风光等新能源>天然气>石油>煤炭。碳排放强度最高的煤炭成为能源转型替代的众矢之的。近期中国煤炭工业协会、世界煤炭协会向煤炭行业发布了联合倡议书，直指“当前煤炭行业正陷入一场极端的争议中，否定煤炭行业作为未来低排放的一部分，也忽视煤炭对诸多发达国家和发展中国家的经济支持作用”。倡议书提醒，煤炭工业不会消失，而是向清洁煤方向过渡和转型。
同样，油气行业也是焦虑的。各类智库的研究提示，石油消费或提前到2025年达峰。为了守住国家能源安全底线，三大石油公司还在为2亿吨/年生产量红线而冲刺。与此同时，低碳的天然气在清洁能源与化石能源的夹缝中生存，发展空间不足的问题日益显现。低油价叠加新能源的蓬勃发展，石油公司的转型心有余而力不足。
而作为清洁化能源鄙视链顶端的风光等新能源发展“叫好”声势颇大，但新能源补贴持续退坡、负债率高等两大核心问题悬在风光企业头上。日渐加快的能源转型，新能源行业竞争加剧，国进民退及行业重组整合态势显现。
当前，能源领域全行业性的焦虑正在快速蔓延。能源转型的大变局中，各类能源将如何在舞台上找到合适的位置，努力靠近C位，将是一个艰难的博弈过程。
