需求缩水，全球LNG“卖不动”！
新冠肺炎疫情导致全球天然气需求缩水，LNG供过于求正日趋严重。业内普遍认为，在天然气需求缓慢回温的前提下，LNG“卖不动”恐将成为长期状态。
文丨本报记者王林
美出货量“相当低迷”
全球油轮监测机构ClipperData的数据显示，5月，美国承运了53批总计360万吨LNG，但6月第一周只有11批、75万吨LNG船货出港。路透社汇编数据显示，美国预定6月交付的LNG仅有10船，而原计划7月承运的45批船货已经被取消，约占7月总出货量的60%以上。
据悉，亚洲和欧洲买家已经取消了6月和7月超过20批美国LNG船货。投行高盛预计，今年夏季，美国每天估计将有40亿立方英尺的天然气出口被取消。行业机构Energy Aspects则预计，今年夏季将有约125批美国LNG船货停运，输送至欧洲的LNG量最多将减少4240亿立方英尺。
美国能源信息署（EIA）发布最新报告称，6月4日至10日的一周内，美国3个终端仅发送了5批LNG船货，预计7月出货量将比年初峰值下降60%，预计将创下最低LNG出口水平。
在一系列船货被取消的情况下，流入美国6个LNG终端的天然气量也出现历史性下跌。商业咨询公司IHS Markit能源部门PointLogic数据显示，输送至美6个LNG终端的管道天然气量已经从1月的超过90亿立方英尺/日，降至目前约40亿立方英尺/日。数据提供商Refinitiv则指出，6月1日仅有37亿立方英尺天然气流入LNG出口终端，创13个月以来新低。
此外，美国亨利中心天然气基准价格较高，也是制约美LNG出货的主因。6月初，普氏JKM指数（东北亚日韩LNG现货基准价）创历史新低，仅2.1美元/百万英热单位，而美国亨利中心天然气基准价格约为1.8美元/百万英热单位，算上液化和运输成本，将美国LNG运往亚洲的成本将至少达到5美元/百万英热单位，这意味着目前尚未签订任何合同的美LNG出口项目毫无盈利能力。而目前，美国仅有一半的LNG出口量达成了长协定价机制。
北美能源咨询公司BTU Analytics指出，国际市场与亨利中心之间的价差涨幅，虽然不足以刺激卡塔尔、澳大利亚等主要天然气出口国将货物送至美国本土，但却足够说服那些距离更近的出口国利用更高的美国定价，比如特立尼达和多巴哥。“美国目前LNG日均进口量约2亿立方英尺，主要出现在冬季，夏季进口激增完全在意料之外。”BTU Analytics分析师Connor McLean表示。
或长期产能过剩
麦肯锡能源行业合伙人Dumitru Dediu坦言：“基本上，所有LNG都处于滞销状态。”
澳大利亚能源咨询公司EnergyQuest 6月中旬汇编数据显示，5月和6月初，澳大利亚已有超过40批LNG船货，正在等待新订单以及最终目的地的出现，导致这一现象的原因一方面是全球天然气供过于求，另一方面是亚洲买家缩减对澳LNG采购规模。雪佛龙运营的Wheatstone LNG项目曾于5月装运了一批运往亚洲的LNG船货，但随后被买家推迟了三周，目的地最终换成了墨西哥。
国际能源署（IEA）日前发布最新报告指出，受新冠肺炎疫情和北半球暖冬影响，今年全球天然气需求将创历史新低，降幅达4%，是2008-2009年金融危机时的两倍，其中3/4的需求降幅将发生在欧洲、北美、亚洲和欧亚大陆等成熟市场。
“LNG仍是拉动全球天然气贸易增长的主要力量，但由于过去投资决策导致的新增出口能力增长超过了需求增长，LNG将面临长期产能过剩的风险。”IEA在报告中写道，“由于电力需求下降以及可再生能源发电量增加，燃气发电在欧洲下降严重。今年前5个月欧洲天然气需求同比下降7%。
事实上，伍德麦肯兹和雷斯塔能源也做出了相同预测。伍德麦肯兹指出，疫情抑制了取暖、电力和工业用途的天然气需求，全球LNG需求预计将出现2012年以来首次季节性萎缩，今年夏季需求将同比下降2.7%。雷斯塔能源则预计，今年全球LNG供应量将增长1700万吨，而需求总量仅增长600万吨。
亚洲将引领需求回暖
不过，IEA署长比罗尔表示，虽然存在较大不确定性，天然气行业仍有望在未来两年内逐步复苏，预计到2025年全球天然气需求每年仍将增长1.5%。“在亚洲市场的推动下，天然气需求预计将在2021年、2022年出现反弹。虽然可能不会恢复到以往水平。”他说，“我们预计与新冠肺炎疫情之前相比，到2025年天然气需求将减少750亿立方米/年。”
壳牌首席执行官范伯登也表示：“LNG是一个发展势头强劲的行业，我们坚信，将以每年近4%的速度增长。预计到2040年，全球LNG年需求将增加一倍，达到7亿吨。”
事实上，天然气作为替代煤炭等传统能源的重要过渡燃料，近年来表现出了强劲的需求增长，进而带动了市场对LNG的巨额投资。IEA统计称，去年全球用于制造LNG液化设施的资本支出就高达650亿美元，创历史之最。预计2019到2025年，全球LNG贸易量将增长21%达到5850亿立方米，而中国将在2023年超过日本成为全球最大LNG购买国。
这样的展望自然利好LNG出口方，加之买方市场追求LNG供应格局多样化，LNG销售回温指日可待。伍德麦肯兹全球LNG主管Frank Harris表示：“不管是卡塔尔、美国、澳大利亚这样的LNG出口国，还是俄罗斯这种传统管道天然气出口国，都不要过分依赖，谁都明白‘鸡蛋不要放在一个篮子里’的道理，我们需要更多‘其他国家’的天然气进入市场。”
