【走出去系列（四）】泰国篇
背景
中国和泰国两国自1975年7月1日建交以来，两国各领域友好合作关系全面、顺利发展。2012年4月，中泰建立全面战略合作伙伴关系。在中泰两国政治互信不断加深、中国—东盟自贸区建成并不断深化，以及“一带一路”倡议全方位推进的大背景下，两国经贸合作已进入历史最好时期。据中国海关统计，2019年中泰贸易额达917.5亿美元，中国连续7年成为泰国第一大贸易伙伴。2019年，中国首次超越日本成为泰国第一大外商投资来源国，中国以203个新批投资项目、共计2600亿泰铢(约85.6亿美元)的投资额，在2019年泰国吸引的外商直接投资总额中占比超过一半。
泰国的发展规划及战略与中国推动的“一带一路”和国际产能合作战略具有高度的契合性，中资企业在泰国发展面临新的历史机遇。目前越来越多的中国大企业在泰投资建厂，一批批大型项目相继投产。中泰之间的投资合作已逐步形成多层次、多渠道、全方位的合作格局。
泰国化工行业投资吸引力
1. 泰国GDP
泰国是东南亚第二大经济体。近年来，泰国经济一直正增长。但受全球金融危机影响，泰国经济呈波动趋势。2019年，泰国经济增长低迷，扣除价格因素后，全年实际GDP较上年增长2.4%，增幅比上年回落1.8个百分点。
从经济结构上看，农业约占9%，制造业及其他工业产业占36%，服务业约占55%。其中，旅游业是泰国经济的主要支柱产业，占到国内GDP的五分之一。
2.泰国的劳动人口与劳动力成本
泰国劳动力资源较为充足，每年有大量劳务输出他国，但随着国内经济复苏及吸收外资规模不断扩大，也出现了劳工短缺现象问题。现通过协议每年从老挝、柬埔寨、缅甸引入外籍劳工。据泰国2019年统计，泰国人口6900万人，其中劳动人口占全国总人口的58%左右。
泰国从2013年1月1日起在全国实行最低日工资政策。2018年，全国最低日工资标准是308泰铢（约合9.3美元）。2019年12月6日，泰国经最低薪资委员会会议审议决定，从2020年起，泰国各地最低日薪将调涨5-6铢。全泰国将有9个府最低日薪将调涨6铢，其中有春武里府、普吉、曼谷、佛统府、暖武里府、巴吞他尼府、北榄府、龙仔厝府以及巴真府；其余府将调涨5铢。最低日薪又按具体额度分为10组，其中额度最高的是春武里府和普吉府，达336铢，最低的是陶公府、北大年府和也拉府，只有313铢。
根据各地经济发展水平高低，各地实际平均工资水平不一，曼谷及周边地区薪资水平最高。部门经理及工厂厂长月薪约2000-3000美元，工程师约1500-2000美元，办公室职员700-1000美元，勤杂工、司机约300-500美元，其中，社保缴费比率为工资10%，个人支付5%，企业支付5%。
3. 泰国对外国投资鼓励政策
2019年IMD世界竞争力排行榜中，泰国在全球63个参加评选的经济体中位列第25名。优良的投资环境使泰国在吸收外资方面取得了显著成绩。同时伴随中国—东盟自贸区的全面建成及东盟经济共同体的建成，泰国吸收外资重新进入快速增长期。
泰国主管投资促进的部门是泰国投资促进委员会（BOI），具体负责审核和批准享受泰国投资优惠政策的项目、提供投资咨询和服务等。主要法律依据为《投资促进法》。
BOI将鼓励投资的行业分为八个类别：农业及农产品加工业；矿业、陶瓷及基础金属；轻工业；金属制品、机械及交通设备；电子电器业；化工产品、塑料及造纸；服务业和公用事业；发展科技创新行业等。
每个大类下还细分为许多小类，BOI对一些重点鼓励投资的行业都规定了特别的优惠条件，如新技术、新能源、新科技的引入属于特别重视的项目。
根据BOI制定的七年投资促进战略（2015—2021），泰国主要以投资所属的行业为基础，按行业的重要性给予不同程度的优惠政策，另外也按项目所在地区及价值的不同给予额外的优惠。
泰国工业园区众多，约有57个工业园区，分为一般工业区和自由经营区两类。泰国各工业园的优惠政策与BOI的地区鼓励政策基本保持一致，根据所处的府分别享受当地最高的投资优惠（包括税收、土地、人员引进及进口机械设备或原材料免税等诸多方面优惠），各入园企业无需特别申请即可享受BOI的投资优惠政策。
4.泰国化工行业产量
泰国石化产业非常发达，石化工业约占其GDP的5%。如今，泰国的石化工业已经发展成熟，包括上游、中游和下游的石化产品。截至2016年，上游乙烯和丙烯的产量最大，产能分别为444万吨/年和285万吨/年。
泰国的三大石化企业是PTT全球化工（PTTGC），SCG化学（SCGCH）以及炼油和石化综合设施（IRPC）。PTT一直是泰国的主要国有企业，并于2001年成为上市公司。
泰国出口了其石化产品总产量的50%-60%。以2016年为例，泰国出口了423万吨/年的主要聚合物（PE，PP，PS，丙烯腈-丁二烯-苯乙烯/苯乙烯丙烯腈树脂（ABS / SAN）和PVC），而进口量为121万吨/年。在过去几年中，泰国石化装置产能利用率一直很高，达到80%-90%。
预计未来泰国石化行业将继续增长，并从稳定而较低的原油和天然气价格中受益。但同时也有一些限制该行业未来发展的因素，涉及以下方面：
（1）扩大工厂产能的能力有限；
（2）环境限制为试图进入石化行业的投资者带来了障碍；
（3）“泰国4.0”政策已将生物燃料和生物化学确定为增长引擎。
面对国内外挑战，泰国的石化公司正在国外寻求新的机会，包括合资企业交易和并购，以扩大和加强产品和技术组合。伴随此类计划的进行，泰国将继续成为亚洲主要的石化产品生产商和石化产品出口商。
5.中泰经贸合作保持平稳
泰国是东南亚第二大经济体，对外贸易在其经济中占有重要地位。2019年，泰国外贸出口总额为2462亿美元，同比下降2.7%；泰国进口额为2366亿美元，同比下降4.7%，贸易顺差约为96亿美元。
2019年，中国对泰国出口商品总值为456亿美元，同比增幅为6.3%；中国自泰国进口商品总值为462亿美元，同比增幅为3.4%；中国与泰国贸易差额为-6亿美元。
塑料橡胶和机电产品是泰国对中国的两大重要出口商品，分别占到泰国对中国出口总额的20%以上；植物产品为泰国对中国的第三大类出口商品，出口占泰国对中国出口总额的13%左右；对中国出口的第四至第六大类商品是化工产品、木及制品和矿产品，合计占泰国对中国出口总额约18%。
机电产品占据泰国自中国进口总额的半壁江山；金属及制品、化工产品、塑料橡胶、纺织品及原料、运输设备分居第二至第六大类进口商品，5类商品合计占泰国自中国进口总额约38%左右。在上述产品上，日本、美国、澳大利亚和马来西亚等是中国的主要竞争对手。
“走出去”投资案例
中国企业在泰国投资行业分布：金属与机械设备37%，农业19%，化工12%，矿产10%，服务业8%；电器与电子7%；轻纺5%。
中国企业投资泰国的成功案例有很多，例如：
（1）中策橡胶。形成半钢子午线轮胎500万套/年，全钢子午线轮胎100万套的产能，三期期项目的建设基本形成，公司呈现产销两旺。
（2）新泰车轮。生产高端轮毂，盈利能力集团内第一，扩大投资1.82亿美元。
（3）上汽、玲珑轮胎、森麒麟轮胎、双钱轮胎等大型企业也先后投资。
（4）海尔。2007年收购三洋，2016年总产量为65万台冰箱，行业内第五位，泰国生产总产量的10%。
（5）江苏天合光能、中利腾晖等相继投资，率先填补泰国光伏产业生产技术空白。
（6）华立(泰国)。2000年投资泰国，成为中企投资泰国最早的一批。产业覆盖：仪表制造，贸易，工业园，大健康产业，已成为华立在东盟的区域总部。
（7）通用橡胶（泰国）有限公司轮胎项目是江苏通用科技股份有限公司投建的首个海外生产基地，于2019年12月28日正式投产，生产出合格轮胎产品。
泰国化工行业投资风险
1. 政治风险
泰国是世界上政权更迭周期最短得国家之一。泰国政府执政周期过短，致使历届政府政策延续性受到考验，后继政府修改乃至推翻前任政府政策的情况也时而有之。每当新一届政府上台后，往往会根据自身利益需求对外资项目进行重新评估或拒绝继续合作，由此可能造成外资企业无法按照原合同或协议继续进行相关投资，使企业的正常经营被迫中断，对企业造成重大损失。
2. 安全风险
泰国市场对外开放较早、法律法规相对健全，绝大多数在泰国的中资企业能够做到遵纪守法、规范经营，与当地各方机构和人员建立起比较和谐的社会关系，总体不存在大的风险。但近几年，伴随中国对泰投资的飞速增长及企业数量的急剧增加，泰国媒体和非政府组织对中国的关注度有所提升，一些夸大渲染甚至不实报道偶有露头，对中资企业和中国的国家形象造成一定的负面影响。另一方面，中资企业在环保、竞争方式以及扩张速度等方面与当地及其他国家投资企业偶尔爆发利益冲突。
3. 市场风险
泰国的市场竞争较为激烈。一方面，泰国企业自身投资能力较好，另一方面，在泰国的主要投资来自日本、美国、欧洲、韩国、新加坡以及中国台湾和中国香港等国家和地区，外资企业对赴泰国投资多数看好。传统优势的产业投资市场几乎均已被先期投资者占领，从市场布局、资金实力、技术水平和国际投资经验等方面看，都对中国企业的进入形成很大挑战。
